9/14 9月限SQ精算

9/14 9月限SQ精算

本日は9月限のSQ。精算値は23057.94でした。
いやー、ほんとに23,000にインさせてくるとは!
下落時に備えたヘッジを火曜日にはずして方向性としては正解。
プットSQ精算によって、12円☓5枚で60円、6万円の利益となりました。
9月限トータルとしては10万弱。目標値には届いていないもののまずまずの結果。
ただし、8月の23,000タッチ時に念の為ポジションを整理したものがそのままにしていればだいぶ利益になっていた現実。タラレバですけどね。

これは8月中旬にとっていたポジションをそのままいかしていたらの場合(昨日)
SQ精算だと、+19万くらいですかね。

9/5(日経平均22,580円時)に建てたポジションは、オプションの有利性をうまくいかした合成ポジションを作れたかなと思います。
今日の終値ベースのギリシャ文字から算出しても、日経が23,000円まで上昇しても利益、21,375円まで下落しても利益となるポジション。
22,000円割れでSQになってくれれば21万の利益だったので、目論見としては最低限(期近のプット利益のみ)、ですが。
期先プットはこの上昇でもう少しプレミアム禿げるかと思いきや結構維持してますね。皆さんこの上昇のあとに大幅下落があると見ているからでしょうか。

SQ後の動きはどうでしょう?MACDでは上を試す動きが示唆されていますが、エンベロープ上限に差し掛かっているので高値圏でのモミモミも考えられます。まあそうは言っても、外的要因(NY市場やトランプ発言)などでそこは変わりそう。
あまり決めつけず、方向性を見極めた上でインしたいところ。戦略としては、上限が見えたタイミングでコールレシオでしょうか。
では10月限もがんばりましょう。